Zašto sve veći broj vlasnika kuća povlači gotovinu iz svojih nekretnina?

Vlasnici kuća u SAD trenutno drže rekordnu količinu kapitala, ali su zbog viših kamatnih stopa u poslednje dve godine bili oprezni u njegovom korišćenju. Sada se to konačno menja.

Prema podacima ICE Mortgage Technology, u trećem kvartalu ove godine vlasnici hipoteka povukli su 48 milijardi dolara iz kapitala svojih domova, što je najveći iznos u poslednje dve godine otkako je Federalna rezervna banka počela da podiže osnovnu kamatnu stopu. Iako kamate na hipoteke ne prate direktno stopu Fed-a, linije kredita zasnovane na kapitalu kuće (HELOC) jesu. Fed je smanjio svoju stopu za pola procenta u septembru.

Uprkos tome, vlasnici kuća su i dalje prilično oprezni.

Ukupno imaju nešto više od 17 triliona dolara u kapitalu. Oko 11 triliona dolara je dostupno za korišćenje, što znači da vlasnici mogu da pozajme na osnovu toga sve dok u kući ostaje najmanje 20% kapitala, što većina zajmodavaca zahteva. Prosečan vlasnik kuće sada ima 319.000 dolara kapitala u svom domu, od čega je 207.000 dolara dostupno za korišćenje.

U trećem kvartalu vlasnici kuća povukli su samo 0,42% od dostupnog kapitala, što je manje od polovine stope viđene u periodu od deset godina pre podizanja kamatnih stopa od strane Fed-a.

Vlasnici kuća obično koriste kapital za popravke, renovacije i veće troškove, poput školovanja.

Walden je analizirao promene u troškovima u poslednje dve godine: mesečna rata potrebna za povlačenje 50.000 dolara u HELOC-u više je nego udvostručena, sa 167 dolara u martu 2022. na 413 dolara u januaru ove godine. Najnovije smanjenje stope blago je smanjilo taj iznos.

„Tržište trenutno očekuje dodatno smanjenje stope od 1,5 procentnih poena do kraja sledeće godine. Ako se to ostvari i trenutne razlike ostanu iste, to će imati pozitivne implikacije na novo kreditiranje kapitala, kao i za potrošače sa postojećim HELOC-ima, gde bi plaćanje na povlačenje od 50.000 dolara moglo pasti ispod 300 dolara mesečno,“ izračunao je Walden.

Taj trošak je i dalje iznad proseka u poslednjih 20 godina, ali predstavlja smanjenje od preko 25% u odnosu na nedavne maksimume, prema izračunima.

„S obzirom na nedavnu osetljivost zajmoprimaca čak i na blago smanjenje kamatnih stopa, ovo bi moglo podstaći dodatno korišćenje HELOC-a, posebno jer vlasnici hipoteka poseduju rekordne količine kapitala i vezani su za vrednosti svojih domova niskim kamatnim stopama na prvom kreditu,“ dodao je Walden.

Rast kapitala u domovima se u poslednje vreme usporava, kako cene nekretnina padaju. Na tržište dolazi više nekretnina, a osnovne kamate na hipoteke su više nego tokom leta, što smanjuje pregovaračku moć prodavaca.

CNBC